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2025年年中，广州银行总资产突破9000亿元关口，到年末达到9353.64亿元。2026年，该行资产规模进步扩大，季度末达到9464.57亿元，距离万亿资产规模越来越近。如果按照2025年9.42的同比增速，2026年可以实现万亿门槛的跨越。

然而，成功加入“准万亿”城商行序列的广州银行，在资产规模速增长的同时，经营基本面却出现失衡，业绩增长质量偏弱、营收持续承压、资产质量隐患未消、资本充足率逼近监管红线等多重问题集中凸显。

净利润止跌回升，营收和拨备前利润却三连降

2025年，广州银行实现净利润11.83亿元，同比增长16.91，结束了此前的连续4年下降。2021年到2024年，广州银行净利润4连降，尤其是2024年的降幅达66.47。

尽管净利润止跌，广州银行依旧面临巨大挑战。2025年，广州银行实现营收125.65亿元，同比下跌8.85，而这已经是连续3年下跌；拨备前利润79.86亿元，同比下跌13.57，同样是连续3年下跌，2022年度达126.39亿元，3年时间跌去36.82。

在拨备前利润大幅下滑的情况下，广州银行2025年净利润实现增长，并非源于主营业务创收能力提升，而是依赖信用减值损失缩减的被动红利。2025年，该行信用减值损失为78.61亿元，比2024年的90.86亿元减少12.25亿元，对净利润数据有定帮助。

不过，这种“减值换利润”的增长模式缺乏可持续，法掩盖主营业务盈利能力持续萎缩的核心问题。从营收结构来看，广州银行各大核心收入板块几乎全线收缩，仅靠单投资收益勉强支撑营收基本盘。

作为银行核心营收来源的利息净收入，2025年录得83.53亿元，同比大幅下滑13.59，连续三年大幅下降。中间业务同样表现低迷，手续费及佣金净收入连续4年下滑，从2021年的15.46亿元路降至2025年的7.24亿元，降幅达53.14。

除此之外，汇兑收益、公允价值变动损益、其他业务收入均出现不同程度下滑，唯的亮点来自投资收益。2025年广州银行投资收益实现逆势增长，从2024年的25.58亿元增长至36.66亿元，这主要得益于金融资产买价差收益提升，从4.83亿元涨至16.4亿元。

但仅靠投资收益的增长，难以对冲全板块营收下滑的缺口，主营业务造能力不足，成为制约广州银行发展的核心短板。

不良率持续下降，资本充足率逼近监管红线

在资产规模快速扩张的背景下，广州银行的不良贷款率呈现出逐年下降趋势。广州银行的不良率在2022年末度达2.16，过去3年持续下降2025年末降至1.73，不良贷款余额也同比减少1.06亿元至84.19亿元。

与此同时，正常类贷款占比也有所提升，但是占比依旧偏低，2025年末为93.5；关注类贷款占比有所下降，但仍然达4.77，万能胶生产厂家潜在不良转化压力较大，大量关注类贷款为后续资产质量波动埋下隐患。

2025年末该行拨备覆盖率虽有所回升，但仅为164.68，距离150的监管红线空间小，风险拨备储备不足。旦后续不良贷款，风险抵御能力将面临严峻考验。

相较于资产质量隐患，资本充足率不足的问题为紧迫，已成为制约广州银行规模扩张和业务发展的核心瓶颈。

数据显示，2025年末广州银行核心资本充足率仅为7.81，2026年季度末进步微降至7.8，距离7.5的监管低红线仅步之遥，缓冲空间度狭窄，资本补充压力非常大。

对于城商行而言，核心资本是支撑信贷投放、规模扩张、风险缓冲的核心基础，持续逼近红线的资本水平，不仅限制银行后续业务扩张，也持续压制市场信心。

为摆脱资本困境，广州银行开启了资本补充之路。此前该行曾进IPO上市计划，试图以此补充核心资本，但在2025年初主动撤回IPO申请，上市融资之路暂时搁浅。

2026年6月，广州银行定增发行不24亿股新股的增资扩股案获得广东金融监管局批复同意，这是该行自设立以来的六次增资扩股，也是时隔8年以后重启增资。

短期增资能暂时缓解压力，但广州银行如果法根内生资本积累能力偏弱的长期问题，资本补充的持续仍存在不确定。

净息差已降至1.05，李大龙面临的考验不小

2024年12月，李大龙当选广州银行董事长，任职资格于2025年1月获得监管部门核准。彼时的广州银行已陷营收下滑、盈利疲软的发展困境。

李大龙上任后，广州银行也出了系列经营优化举措，比如持续提升对项目、产业园区、科技创新、普惠小微、上市公司等域的综金融服务水平；持续做强财富管理业务，做优售贷款业务；积优化投资交易策略，丰富金融产品与服务供给。

这些举措确实取得了定成，广州银行2025年末公司存款2838.11亿元，同比增长4.93，公司贷款3344.98亿元，同比增长9.67；售存款2191.69亿元，同比增长12.68；金融市场业务资产规模3941.35亿元，同比增长13.96。

不过，这未能从根本上银行经营基本面。年报显示，广州银行2025年的生息资产为7978.02亿元，较2024年增加了816.11亿元。在这种情况下，利息净收入依旧大幅下滑，主要在于净息差的大幅下降，从2024年末的1.35进步下滑至2025年末的1.05。

年报还显示，广州银行生息资产收益率从2024年的3.91下滑至3.26，下降了0.65个百分点，计息负债付息率虽然从2.43下滑至2.13，但只下降了0.3个百分点。

整体上来看，广州银行目前面临的难题不少，可能很难在短期内化解。如何扭转当前的局面，对李大龙及其团队都是不小的考验。相关词条:玻璃棉毡     塑料挤出机     预应力钢绞线    铁皮保温    万能胶生产厂家

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